SocGen trennt sich mit dem Verkauf von Rosbank an den Oligarchen Potanin von den Beziehungen zu Russland

PARIS, 11. April (Reuters) – Die französische Bank Societe Generale sagte am Montag, sie werde Russland verlassen und einen Einkommensverlust von 3 Milliarden Euro (3,3 Milliarden US-Dollar) durch den Verkauf ihrer Rosbank-Einheit an Interros Capital hinnehmen, eine Firma, die mit dem russischen Oligarchen Wladimir Potanin verbunden ist.

Rosbank wird dem Geschäftsimperium von Potanin beitreten, dem 61-jährigen Leiter des Bergbaugiganten Norilsk Nickel (GMKN.MM), der von Kanada aufgrund westlicher Maßnahmen gegen Russlands wirtschaftliche und politische Elite wegen seiner Invasion in der Ukraine sanktioniert wurde.

Er wurde weder von der Europäischen Union noch von den Vereinigten Staaten sanktioniert.

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Während die finanziellen Bedingungen des Deals nicht bekannt gegeben wurden, sagte SocGen (SOGN.PA), dass es 3,1 Milliarden Euro abschreiben würde, darunter einen 2-Milliarden-Euro-Hit auf den Buchwert von Rosbank und den Rest im Zusammenhang mit der Umkehrung der Rubel-Konvertierungsreserven.

SocGen, die erste große westliche Bank, die ihren Rückzug aus Russland ankündigte, hatte zuvor auf das Risiko einer Abschreibung ihrer 99-prozentigen Beteiligung an Rosbank hingewiesen. Investoren sagten, der Ausstieg aus Russland habe viel Unsicherheit beseitigt. Weiterlesen

Es versprach, an Plänen für eine Dividende und einen Aktienrückkauf in Höhe von 915 Millionen Euro festzuhalten.

Morningstar-Analyst Johann Scholtz stellte fest, dass die Aktien von SocGen aufgrund der Nachrichten um 7 % zulegten, obwohl Russland nur etwa 2 % der Gewinne von SocGen ausmachte.

“Es zeigt, welchen Abschlag der Markt für potenzielle russische Risiken eingepreist hat. Das zieht eine Linie in den Sand”, sagte er.

SocGen „gibt das Geschäft im Wesentlichen kostenlos ab“, sagte Scholtz und verwies auf die Buchwertabschreibung bei Rosbank.

„Das können sie nur tun, wenn sie keine materielle Gegenleistung erhalten“, fügte er hinzu.

Interros erklärte sich jedoch bereit, Rosbanks nachrangige Verbindlichkeiten in Höhe von rund 500 Millionen Euro zu tilgen.

Insgesamt sagte SocGen, dass der Ausstieg 20 Basispunkte (bps) von seiner Tier-1-Kapitalquote – dem Kernmaß für die Finanzkraft einer Bank – einsparen würde, die Ende 2021 bei 13,7 % oder 470 bps über dem erforderlichen Minimum lag.

Analysten von Citi sagten, die Nachricht sei “eine willkommene Überraschung für den Markt angesichts der geringen Kapitalauswirkung und der Verringerung des zukünftigen Risikos sowie der Bestätigung der Dividendenpolitik”.

Aber der Verkauf an Potanin wurde nicht allgemein begrüßt.

„Es ist ein bisschen beunruhigend, dass dies letztendlich ein enormes Geschenk an einen der reichsten Oligarchen ist“, sagte Jerome Legras, Head of Research bei Axiom Alternative Investments.

Das Logo der Societe Generale Private Banking ist am 13. Oktober 2016 in einem Bürogebäude in Zürich, Schweiz, zu sehen. REUTERS/Arnd Wiegmann

Das französische Finanzministerium wollte sich auf die Frage, ob die Regierung an den Verhandlungen beteiligt sei, nicht äußern. Es lehnte es ab, sich zu Potanins Status als sanktionierte Person zu äußern.

Russlands Invasion in der Ukraine, die Moskau als „Spezialoperation“ bezeichnet, hat eine Welle ausländischer Unternehmen dazu veranlasst, ihre russischen Geschäfte zu schließen. Einen kompletten Bruch zu orchestrieren, ist jedoch aufgrund von Sanktionen und politischen Empfindlichkeiten schwieriger. Weiterlesen

Legras von Axiom sagte, der Ausstieg von SocGen aus Russland habe Druck auf andere ausgeübt, zu handeln. Italiens UniCredit (CRDI.MI) und Österreichs Raiffeisen (RBIV.VI) denken immer noch über ihre Zukunft in Russland nach, während die US-Bank Citi versucht, ein Privatkundengeschäft abzustoßen. Weiterlesen

„Die Herausforderung in diesem Umfeld ist, an wen Sie verkaufen können? Es ist einfacher, mit einem hohen Abschlag zu verkaufen oder wegzugehen, wenn es 2 % Ihres Einkommens sind, als wenn es ein Drittel ist“, sagte Scholtz von Morningstar und bezog sich auf Raiffeisen, das fast 30 verdient % des Nettogewinns aus Russland.

Auf die Frage, ob der Deal von SocGen bedeute, dass andere Unternehmen ihre Vermögenswerte an russische Käufer verkaufen könnten, sagte Kreml-Sprecher Dmitry Peskov: „Dies hängt von der Entscheidung eines Eigentümers eines bestimmten Unternehmens ab, das Russland verlässt“.

ORDENTLICHER AUSGANG

SocGen sagte, der Deal würde es ihm ermöglichen, Russland auf „effektive und geordnete Weise“ zu verlassen und die Kontinuität für die Mitarbeiter und Kunden von Rosbank sicherzustellen.

Potanins Holdinggesellschaft war seit 1998 im Besitz von Rosbank, bevor SocGen 2006 eine Beteiligung erwarb und sie 2010 mit seinen anderen russischen Betrieben fusionierte. SocGen zahlte 317 Millionen US-Dollar für seine anfängliche 10-prozentige Beteiligung an Rosbank.

Potanin, Russlands zweitreichster Mann mit einem Vermögen von 27 Milliarden US-Dollar laut Schätzungen des Magazins Forbes, arbeitete im Außenhandelsministerium der Sowjetunion und später als Bankier, bevor er 1990 Interros gründete, ein Dach für sein Vermögen, das von der Metallproduktion bis zu einem Ski reicht Erholungsort.

In den 1990er Jahren war Potanin Russlands erster stellvertretender Ministerpräsident, leitete die erste Privatisierungswelle ehemaliger Staatsunternehmen und kaufte selbst mehrere große Unternehmen, darunter eine Beteiligung am Bergbaugiganten Nornickel.

Nach dem Einmarsch Moskaus in die Ukraine, der am 2. Am 24. Februar sagte Potanin, dass die Beschlagnahme von Vermögenswerten von Unternehmen, die Russland verlassen hatten, das Vertrauen der Investoren für Jahrzehnte erschüttern würde.

„Das wichtigste Ziel von Interros ist es, die Stabilität von Rosbank aufrechtzuerhalten und neue Möglichkeiten für seine Kunden und Partner zu schaffen“, sagte Potanin in einer Erklärung.

Interros sagte, dass der Rosbank-Deal in den nächsten Wochen nach allen erforderlichen behördlichen Genehmigungen abgeschlossen werden sollte.

Die französische Finanzaufsichtsbehörde AMF lehnte eine Stellungnahme ab.

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Berichterstattung von Tassilo Hummel, Lucy Raitano, Sujata Rao und Reuters-Reportern. Redaktion von Carmel Crimmins, Alexander Smith und Mark Potter

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